Le chevalier Brancaleone part pour la Terre Sainte avec son armée, composée de soldats inexpérimentés, qui a déjà beaucoup souffert dans son combat contre les troupes du nouveau pape Clément. En chemin, quelques déshérités et une sorcière rejoignent le chevalier. Arrivé en Terre Sainte, Brancaleone peut enfin montrer toute sa force, lors d'un tournoi où s'oppose, pour la victoire finale, cinq chrétiens à cinq maures. Le roi Beomondo assiste à ce combat, ainsi que sa fille Berta, l'aimée de Brancaleone, sous le regard jaloux de la sorcière. Celle-ci provoque le massacre des croisés et Brancaleone, seul survivant, se bat alors contre le spectre de la mort, laquelle l'épargne finalement après le sacrifice de la sorcière.