L'action du film se situe en 1612, au moment de la chute de la dynastie des Rurikides, époque appelée par les historiens le Temps des Troubles où la Russie fut plongée dans le désordre, connut la famine et des invasions étrangères, notamment polono-lithuaniennes.

Andreï, page à la Cour de Boris Godounov, est le témoin du meurtre de la famille du tsar, sur l'ordre des Boyards. Dix ans après, il parcourt la Russie avec un aristocrate espagnol, Alvaro Borja. Celui-ci est tué par des bandits. Andreï prend les vêtements de son défunt maître espagnol et se fait passer pour lui.

Andreï est obsédé par le souvenir de la belle Xénia, la fille du tsar. Il pense qu'elle est encore en vie et part à sa recherche en étant considéré comme un chevalier.