Inuyasha, le yôkai, Kagome, la lycéenne projetée dans le passé, Sango la chasseuse de démons, Miroku, le prêtre, Chipo, le kitsune et Kirara, le yôkai vont se retrouver mêlés au mystère de l'île Hôrai.
Tous les cinquante ans elle émerge de la brume marine. Elle est habitée par quelques hanyô en bas âge, retenus là par une marque écarlate. L'une d'eux qui ne la porte pas encore arrive à s'échapper et tombe comme par hasard sur Inu Yasha.
Sur l'île, ils seront accueillis par les enfants avec espoir, mais leurs autres hôtes moins bienveillants aussi vont se mêler de la fête.